全球第二大私募基金管理公司 Carlyle Group LP（凯雷集团）表示，计划出售所持巴西内衣生产商 Scalina SA 的股份。

据路透社报道，三名知情人士透露，旗下拥有巴西著名内衣品牌 Trifil 的Scalina SA 此前经历了一系列亏损，被迫进行债务重组。

凯雷集团、巴西百万富翁 Artur Grynbaum 和公司创始人 Heilsberg 家族分别持有 Scalina 三分之一的股权，在与债权人达成一致后，同意将公司整体出售。

根据计划，出售公司所获得的资金将用于偿清部分贷款，此前，Scalina 从 Itaú Unibanco Holding SA、Banco Santander Brasil SA 和 Banco do Brasil SA共借款 1.6亿雷亚尔。在完成债务重组后，这些银行将承担债务的部分损失。

三方股东表示，已与潜在收购方－ Scalina 的竞争对手 Lupo SA 进入深一步谈判。Scalina 的估值、合约细节仍在协商之中。

Scalina 的内衣、泳装、睡衣裤和袜子在 100家 Scala 品牌专营店有售。公司有 4500位员工，设有 3间工厂。家族经营的 Lupo 在旗下的 312家门店出售男式和女式内衣、运动装及其它服装。

自 1930年代以来，巴西的经济衰退让企业借款人和贷款人之间的关系变得更紧张。国际私募投资公司也不愿意向经济衰退国家的亏损项目注入更多的资金支持。

众多国际和巴西本地的投资公司此前在巴西的控股型收购交易都面临亏损。许多在巴西经济高速增长时期所做的投资，都存在对公司估值过高、巴西货币估值过高等问题，那个时期较低的利率对投资者曾经有很强的吸引力。两年以前，巴西经济高速发展期结束，政治动乱和商品价格暴跌导致国家经济衰退严重。

自 2007年起，总部位于美国华盛顿特区的凯雷因对巴西长期增长前景持乐观态度，在巴西的医疗保健、家居零售和旅游公司的投资已超过 20亿美元。

2010年，凯雷收购了 Scalina 51%的股权，当时后者的销售年均增长率为 20%。但一年后，当 Scalina 的零售战略失败时，凯雷同意由 Artur Grynbaum 领导的投资团向 Scalina 注入资金，以换取少数股权。

据知情人透露，自三年前，当巴西经济出现冷却时，凯雷就一直在寻求出售 Scalina。

尽管对 Scalina 的投资回报并不理想，凯雷还将继续在巴西投资，去年刚刚收购了专业援助供应商 Tempo Participacoes SA 和远程教育学院 Uniasselvi。