由 LVMH 集团旗下全球最大消费品投资基金 L Catterton （路威凯腾）控股的德国百年凉鞋品牌 Birkenstock（勃肯）于10月2日表示，公司正在纽约筹备首次公开募股（IPO），股票代码为 “BIRK”，寻求最高约92亿美元的估值。

根据 Birkenstock 向美国证监会提交的文件，公司及其股东计划通过 IPO 出售约3226万股股票，每股定价在44美元～49美元，预计最高融资额度可达15.8亿美元。

Birkenstock 表示，（LVMH集团的大股东）Arnault 家族名下的投资公司 Financière Agache 已表示有意在此次发行中认购3.25亿美元的普通股。

同时，Durable Capital Partners LP 和 Norges Bank Investment Management 两家投资公司也分别表示，其管理的一个或多个基金有兴趣认购价值3亿美元的股份。

不过，Hargreaves Lansdown 公司都货币与市场部主管 Susannah Streeter 指出：“投资者情绪仍处于高度敏感状态，尤其是意识到高利率将持续的前提下。无论 Birkenstock 多么雄心勃勃，如何卖力宣传，最终的发行价很可能处于区间价的中位甚至低位。”

Birkenstock 的历史最早可追溯至1774年，由德国 Langen-Bergheim 制鞋匠 Johann Adam Birkenstock 创办。 2021年4月，品牌的控股权被 L Catterton 收购，创始家族成员 Christian Birkenstock 和 Alex Birkenstock 在交易后仍然持有少数股权，当时交易对品牌的估值约为49亿美元。

拥有近250年的历史，Birkenstock 已成为时尚行业的“经典品牌”之一，近年来更是高频与奢侈品牌合作，如：Dior、Manolo Blahnik、Valentino 等。今年上映的《芭比娃娃》（Barbie）影片更是推动品牌销售大增，电影中，女主角 Margot Robbie 曾在一个场景中穿上了粉红色的 Birkenstock 拖鞋。

今年7月，市场传闻称 Birkenstock 开始筹备 IPO，估值可能超60亿美元。品牌于9月正式提交 IPO申请，预计估值或超80亿美元。根据品牌提交的修改后文件，Birkenstock 截至6月30日的九个月中：

营收11.2亿欧元，上一年同期为9.212亿欧元，增幅为21%；
直接面向消费者的渗透率从上一年同期占收入的34%增加到目前的 37%；
毛利率61%，上一年同期是59%；
净利润从上一年同期的 1.291亿欧元降至目前的1.033亿欧元；
息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增长16%，达到3.87亿欧元；
美国 IPO 市场正缓慢复苏，但包括 Instacart（CART.O）、Arm 等今年已上市的公司，上市后的表现可谓是喜忧参半。近期，由于美国政府避免了停摆，美国证券监管机构人手充足，可以审查更多的 IPO 申请，预计未来几天市场还会有更多动作。

此次交易中，高盛（Goldman Sachs）、摩根大通（J.P. Morgan）和摩根士丹利（Morgan Stanley）担任承销商。